Ипотечный кризис

Мультфильм (11:10) Ипотечный кризис Crisis of Credit (29,5) Мб Jonathan Jarvis расскажет нам, что такое финансовый кризис.

Это грабеж мировой финансовой системы благодаря:

  • Выдаче ипотечных кредитов не добросовестным заёмщикам;
  • Рискованные облигации обеспеченные рискованными долговыми обязательствами;
  • Распределение ответственности между множеством игроков, чтобы ни кого нельзя было назвать виновным в одиночку;

Это касается всех и происходит следующим образом.

FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 00.33 -2017.08.27 16.20.23-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 00.39 -2017.08.27 16.21.21-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 00.50 -2017.08.27 16.23.07-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 00.57 -2017.08.27 16.23.52-.jpg
Финансовый кризис затрагивает две группы: домовладельцев и инвесторов. За домовладельцами ипотечные кредиты, за инвесторами вэсту-деньги. За ипотечными кредитами жилые дома. Вэсту-деньги представлены пенсионным фондами, страховыми компаниями и фондами взаимных инвестиций. Эти две группы связаны между собой финансовой системой. Массой банкиров и брокеров, которых для простоты называют Улица стен (Wall street).
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.05 -2017.08.27 16.26.45-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.07 -2017.08.27 16.27.19-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.08 -2017.08.27 16.27.36-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.16 -2017.08.27 16.28.34-.jpg
Финансовый сектор напрямую связан с главной улицей (Main street). Давным давно. Инвесторы сидел на горах вэсту-денег. Они искали пути для вложения, чтобы сделать эти горы еще больше.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.18 -2017.08.27 16.29.13-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.21 -2017.08.27 16.32.24-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.27 -2017.08.27 16.33.33-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.33 -2017.08.27 16.34.03-.jpg
Обычно, они обращались в Федеральную Резервную Систему США (ФРС). Они покупали государственные облигации, которые были наиболее безопасной ценной бумагой. Но крах интернет начинаний и 11 сентября 2001 снизили рост экономики США. Поэтому руководитель ФРС Ален Гринспел снизил ставку до 1%.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.40 -2017.08.27 16.35.19-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.42 -2017.08.27 16.36.50-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.51 -2017.08.27 16.37.38-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 01.55 -2017.08.27 16.37.44-.jpg
1% слишком маленькая величина. Инвесторы перестали покупать ценные бумаги ФРС. С другой стороны, 1% означает, что банки могут занимать вэсту-деньги почти бесплатно. Это оживило экономику США. Следом банки Китая, Японии, Саудовской Аравии стали брать дешевые кредиты в ФРС США. Эта эпоха стала называться эрой дешевы кредитов.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.01 -2017.08.27 16.42.06-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.02 -2017.08.27 16.42.40-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.05 -2017.08.27 16.43.03-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.10 -2017.08.27 16.43.41-.jpg
Банки стали расти как на дрожжах. А некоторые сошли с ума из-за кредитного рычага. Кредитный рычаг это заём средств для увеличения выгодности сделки. Вот, пример, как с помощью кредитного рычага можно увеличить прибыль сделки.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.16 -2017.08.27 16.43.56-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.22 -2017.08.27 16.45.24-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.23 -2017.08.27 16.47.37-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.33 -2017.08.27 16.50.52-.jpg
В обычной сделке компания с $10_000 покупает пирожков на $10_000. И продаёт за $11_000. Прибыль составляет $1_000. Не так уж и плохо. Но с использованием кредитного рычага компания с $10_000 может заработать больше.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.40 -2017.08.27 16.52.12-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.46 -2017.08.27 16.54.17-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.51 -2017.08.27 16.55.02-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 02.59 -2017.08.27 16.56.37-.jpg
Компания занимает в долг $990_000. И покупает пирожков на $1_000_000. А потом продаёт на $1_100_000. Из полученных $1_100_000 компания возвращает банку $990_000 и еще $10_000 как процент.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.06 -2017.08.27 16.59.41-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.09 -2017.08.27 16.58.01-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.14 -2017.08.27 17.00.50-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.23 -2017.08.27 17.02.15-.jpg
В итоге на руках компании $100_000, из которых $10_000 было изначально. Итого $90_000. Прибыль в $90_000 в 90 раз больше, чем $1_000 в первом случае. Таким образом банки делают деньги. Улица стен (Wall street) берет тонны вэсту-денег. Делает отличные сделки и становится фантастически богатым. Затем возвращает деньги обратно.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.31 -2017.08.27 17.03.48-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.33 -2017.08.27 17.03.58-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.40 -2017.08.27 17.05.59-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.46 -2017.08.27 17.06.22-.jpg
Инвесторы видят это и тоже хотя кусочек пирога. У улицы стен (Wall street) возникает идея. Можно связать между собой инвесторов и домовладельцев через ипотеку. Вот, как это работает. Семья хочет жильё.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.51 -2017.08.27 17.07.09-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.55 -2017.08.27 17.07.51-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.58 -2017.08.27 20.48.08-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 03.58 -2017.08.27 17.08.31-.jpg
Они сохраняют часть своего дохода и обращаются к агенту по ипотеке. Агент соединяет семью с ипотечным банком, который даёт семье ипотечный кредит. То есть кредит под залог жилья. Агент получает процент со сделки.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.02 -2017.08.27 17.09.25-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.07 -2017.08.27 17.09.57-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.14 -2017.08.27 17.10.56-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.20 -2017.08.27 17.12.39-.jpg
Семья получает дом и это замечательно. Цена на недвижимость растёт практически всегда. Это выгодно. В один день ипотечному банкиру звонит банкир из инвестиционного банка. И говорит, что хочет купить у него ипотечный кредит за хорошие вэсту-деньги.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.23 -2017.08.27 17.14.14-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.27 -2017.08.27 17.15.08-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.32 -2017.08.27 17.15.51-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.48 -2017.08.27 18.57.42-.jpg
Инвестиционный банк берет много вэсту-денег в кредитов. И на них покупает много ипотечных обязательств. Он кладёт их в одну коробочку и получает ежемесячные платежи от многих домовладельцев. Затем инвестиционный банкир делит коробочку на три части: безопасную, нормальную и рискованную.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 04.52 -2017.08.27 18.59.25-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.11 -2017.08.27 19.02.18-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.17 -2017.08.27 19.06.44-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.34 -2017.08.27 19.10.59-.jpg
Затем собирает все эти части обратно и называет их облигациями обеспеченными долговыми обязательствами. Эта облигация работает как три ванночки. Финансовый поток поступает от безопасных ипотечных платежей и за их счет нормальные и рискованные оказываются доходными. Если финансовый поток ослабевает, то рискованные облигации перестают приносить прибыль. Поэтому для рискованных облигаций предусмотрен больший процент. 10% рискованные, 7% нормальные и 4% безопасные.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.39 -2017.08.27 19.15.14-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.42 -2017.08.27 19.18.35-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.45 -2017.08.27 19.22.38-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 05.49 -2017.08.27 19.19.08-.jpg
Чтобы обезопасить безрисковые облигации, банки страхуют их от не исполнение обязательств по кредиту. Доходность безрисковых облигаций сокращается с 4% до 3%. Сделав всю эту работу. Банки обращаются к рейтинговым агентствам. Рейтинговые агентства ставят облигациям свою оценку, подкреплённую своим авторитетом. Рейтинг ААА означает, что облигация безопасна насколько насколько это возможно. Рейтинг БББ (BBB) тоже не плохо. Ну, а нижний слой остаётся не оценки.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.06 -2017.08.27 19.25.57-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.11 -2017.08.27 19.26.20-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.16 -2017.08.27 19.35.15-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.20 -2017.08.27 19.36.49-.jpg
Из-за трехслойной системы инвестиционные банки могут продать безопасные облигации инвесторам, желающим безопасных вложений. Нормальные облигации остальным банкам, а рисковые Хедж-фондам, желающие максимальную прибыль. Инвестиционные банкиры зарабатывают миллионы и погашают кредиты, на которые они выкупили ипотечные бумаги. Все щастливы.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.26 -2017.08.27 19.37.38-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.30 -2017.08.27 19.38.05-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.35 -2017.08.27 19.41.05-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.42 -2017.08.27 19.39.37-.jpg
Инвесторы нашли ценные бумаги, более доходные чем ценные бумаги ФРС. Но инвесторы хотят еще больше облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами. Поэтому инвестиционный банкир звонит своему другу ипотечному банкиру и просит еще ипотечных кредитов для создания новых ипотечных облигаций. Инвестиционный банкир звонит агенту, но агент уже не может. Все, кто хотели взять ипотеку, уже сделали это.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.47 -2017.08.27 19.40.40-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.52 -2017.08.27 19.43.30-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.53 -2017.08.27 19.44.30-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.56 -2017.08.27 19.45.05-.jpg
И тут появляется новая идея. Если домовладельцы не платят по ипотеке. Они разоряются (default). А дома переходят в собственность банков.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 06.58 -2017.08.27 19.45.33-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.04 -2017.08.27 19.46.11-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.10 -2017.08.27 19.46.51-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.25 -2017.08.27 19.48.55-.jpg
А недвижимость растёт в цене всегда. Ипотечные банки стали добавлять риск к ипотечным кредитам. Теперь для получения ипотеки не нужен взнос, подтверждение доходов, ни каких документов. Теперь агент может дать ипотеку безответственным людям.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.31 -2017.08.27 19.49.37-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.38 -2017.08.27 19.50.45-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.42 -2017.08.27 19.51.36-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.46 -2017.08.27 19.52.01-.jpg
И это стало переломной точкой. Здесь как обычно, агент соединяет заёмщиков с банком и получает процент. Семья получает ипотеку и покупает большой дом, который растёт в цене. Ипотечный банк продаёт рискованные ипотечные обязательства инвестиционному банку.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 07.54 -2017.08.27 19.53.00-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 08.01 -2017.08.27 19.54.05-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 08.15 -2017.08.27 19.55.47-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 08.19 -2017.08.27 19.56.37-.jpg
Инвестиционный банк на основе рискованных ипотечных кредитов, выпускает рискованные облигации, которые продаёт инвесторам, банкам и хэдж-фондам. Схема кажется замечательной. Она делает богатыми каждого. Ведь продавая ипотечные обязательства следующему в схеме, вы продавали и ответственность по ним тоже. Перепродавая друг другу риск, все богатели, словно перебрасывая бомбу с зажженным фитилём. Не удивительно, что однажды безответственные домовладельцы не нашли вэсту-денег на ежемесячный платеж и разорились (default).
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 08.31 -2017.08.27 19.57.36-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 08.39 -2017.08.27 19.59.04-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 08.52 -2017.08.27 19.59.30-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.01 -2017.08.27 20.00.26-.jpg
Теперь у банкира много плательщиков и один дом. Не проблема, банки продаёт дом. Но всё больше и больше платежей превращается в недвижимость. Когда на рынке многие лишаются домов, то стоимость домов начинает падать. Следом все еще продолжающие платить по ипотеке задаются вопросом. Цены на жильё падают.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.09 -2017.08.27 20.02.20-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.22 -2017.08.27 20.16.15-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.27 -2017.08.27 20.16.46-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.35 -2017.08.27 20.17.32-.jpg
Зачем платить за дом $300_000, если точно так стоит уже $90_000? И они прекращают платить по ипотеке, хотя такая возможность у них есть. Это происходит по всей стране. Инвестиционные банки теперь владеют множеством падающих в цене домов. Он звонит своему дружку инвесторы и хочет продать рискованные облигации, но получает отказ.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.37 -2017.08.27 20.18.41-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.42 -2017.08.27 20.19.34-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 09.49 -2017.08.27 20.20.43-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 10.02 -2017.08.27 20.24.15-.jpg
Инвестор отказывается, потому что понимает, что потока вэсту-денег по ипотечным платежам не достаточно. Инвестиционный банкир обзванивает других, но везде слышит отказ. Инвестиционный банкир расстроен. Он занимал миллионы и миллиарды долларов, а теперь остался с подожженной бомбой в руках. Но он не одинок. У инвесторов на руках сотни таких бомб.
FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 10.08 -2017.08.27 20.22.59-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 10.26 -2017.08.27 20.24.59-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 10.35 -2017.08.27 20.25.42-.jpg FiHAHcovjy krizic HAgladHo.mp4 snapshot 10.42 -2017.08.27 20.26.20-.jpg
Ипотечный банк хочет продать новые рискованные ипотечные кредиты, но он их уже естественно не берет. Агента выгоняют. Начинается волна банкротств и увольнений. Но это не всё. Инвесторы звонят домовладельцам и говорят, что их вложения сгорели. Так мы видим, как банковская система украла вэсту-деньги своих вкладчиков под видом кризиса, созданного своими руками.

Финансоые фонды переодетые банки распределяют внутри себя риски и ответственность, чтобы ни кого нельзя было обвинить в одиночку. Банки перекладывают ответственность на инвестиционные фонды, они переводят ответственность на рейтинговые агентства и страховые и далее по цепочке.

Но в кризисе виноваты они все вместе, так как состоят в преступном сговоре и действуют сообща и являются коллективным преступником.

Средства вкладчиков в банках сгорели, но они не исчезли как при пожаре. Сгоревшие средства вкладчиков в карманах ипотечных агентов, ипотечных банков, инвестиционных фондов, страховых компаний, рейтинговых агентств, инвесторов, прочих банков, хедж-фондов и других преступников. Каждый из них получал большой доход прокручивая чужие средства, не создавая ни какой реальной пользы, повышая цены. И когда случился кризис, все они заранее успели сохранить свои доходы в безопасных местах. А вся эта шумиха им нужна, чтобы скрыть факт грабежа народа. Они все дружно владеют недвижимостью, но не будут её продавать, пока цена не поднимется. Они лучше будут предлагать новые ипотечные кредиты, чтобы жертвы грабежа купили эту недвижимость. В финансовом кризисе проигрывают только честные работники, которые лишаются вкладов, домов, работы, которые вынуждены всё терять и начинать с нуля попытку снова купить себе жилье. А пока это не случилось, они опять размещают средства в банках, которые прокручивают их, чтобы дальше грабить работников.

В этом преступлении финансисты богатеют, пока все остальные усердно работают и нищают.


Совестливое Социалистическое НогНинское Общественное Объединение "ШАМБАЛА"